Call Optionen Auf Apfel Lager

Ist Apple-Aktien zu teuer Try Optionen Mit dem größten Cap-Wert auf dem Markt von 628,42 Milliarden, ist NASDAQ - Liste Apple bekannt als das am meisten geschätzte Unternehmen der Welt, weit vor den nächsten zwei am meisten bewerteten Unternehmen Exxon Mobil (388,31 Milliarden) und Microsoft (378,47 Milliarden). (Zahlenangaben sind Stand Januar 2015). Der Aktiensplit von 7: 1 im Juni 2014 konnte seinen Börsenkurs um den Faktor 7 (von 645,57 auf 92,22) senken, während die Gesamtbewertung des Unternehmens unverändert blieb. Obwohl die Spaltung den Aktienkurs für kleine Anleger relativ erschwinglich machte, wird der Preis - schwebend im Bereich von 107 - immer noch als teuer angesehen von vielen kleinen und Arbeitsplatz Investoren. Hochpreisige Aktien werden häufig als überbewertet angesehen, mit wenig oder keinem Raum für weitere Wertschätzung, während preisgünstige Aktien mehr Wachstumspotenzial haben (daher Investoren neigen dazu, nach Penny-Aktien gehen). Stock Splits generieren mehr Liquidität aufgrund niedriger Preise, was zu mehr Marktbeteiligung, die kleine Investoren umfasst. (Für das dazugehörige Lesen siehe: The Lowdown On Penny Stocks). Ältere Post-Stock-Split-Performance Obwohl der Modigliani-Miller (MampM) Theorem besagt, dass Unternehmen keinen zusätzlichen Wert schaffen, indem sie lediglich ihre Eigenkapitalstruktur reorganisieren (wie ein Aktiensplit), werden historische Daten bestätigt, dass eine Aktienspaltung positiv ist Auswirkungen auf den Aktienkurs. WSJ liefert die folgenden Daten, dass die Aktienperformance nach einem Split auf lange Sicht besser ist: Herausforderungen im Handel Apple-Aktie Auch nach dem Aktiensplit um den Faktor 7 macht es der Preis über 100 schwierig, gemeinsame Anleger anzuziehen (psychologischer Preis Barrieren). Aber es gibt andere Möglichkeiten, Apple durch Low-Cost-Optionen Handel. Um einen Basisfall zum Vergleich zu erhalten, gehen davon aus, dass ein Investor 2.000 hat. Er kann daher 20 Apple-Aktien kaufen, vorausgesetzt, der Preis ist 100. Lets halten das Preisziel von 135 auf Long-Positionen (35 Gewinn) und 80 auf der Kehrseite (20 Verlust). Trade-Apple-Aktie durch Optionen und Optionskombinationen Der Optionshandel ermöglicht nicht nur eine hohe Flexibilität, um den Aktienhandel zu einem Bruchteil der Kosten anzupassen, sondern ermöglicht es den Anlegern auch, unterschiedliche Kombinationen mit unterschiedlichen Renditen zu erstellen, die ihrem Risikoappetit entsprechen. (Für verwandte Themen siehe: Messung und Verwaltung von Investitionsrisiken). Erste Sachen entscheiden zuerst Ihren Zeithorizont für Investition in Apple (sehen Sie: Verstehen Sie Gefahr und Zeithorizont). NASDAQ erlaubt bis zu zwei Jahre lang Optionen für Apple gehandelt werden (Screenshot der verfügbaren Apple-Optionen im Januar 2015 zeigt Optionskontrakte bis Januar 2017): Lets übernehmen eine zweijährige Dauer. Als nächstes nehmen Sie einen direktionalen Blick auf den Handel. Wird der Preis steigen (Long-Lagerposition) oder wird es nach unten (Short-Position) in den gewünschten Zeithorizont Lets jetzt schaffen die Apple-Option Position, um die Handelsstrategie passen Das Unternehmen hat seinen Spitzenplatz auch nach der Verabschiedung von Steve Jobs beibehalten . Insgesamt scheint die erhöhte Liquidität auf dem Markt, wie sie nach dem Aktiensplit zu sehen ist, eine positive Auswirkung zu haben, mit einem Preisanstieg von 92,2 auf den heutigen 100, mit einem Zwischenhoch von 119. (Siehe: Warum ist Liquidität wichtig). Unter der Annahme, das Potential für weitere Aufwertung zu einem Kursziel von etwa 135 innerhalb von 2 Jahren, heres, wie ein gemeinsamer Investor von Trading-Optionen auf Apple profitieren können, anstatt der Aktie selbst. In diesem Szenario ist es möglich, eine Kaufoption auf Apple-Aktien mit einem ATM-Ausübungspreis von 100 zu erwerben, die im Januar 2017 abläuft und derzeit für 20 (Optionsprämie) verfügbar ist. Mit 2.000 Handelskapital. Können Sie 100 Call-Optionskontrakte erwerben. Wenn das Kursziel erreicht ist und der zugrunde liegende Apple-Bestand 135 während der zweijährigen Zeitspanne berührt, profitiert der Händler von einem Minimum von (135-100) 100 Kontrakten, d. h. 3.500. Das ist ein Gewinn von 175 auf den Kapitalbetrag von 2000 (verglichen mit nur 35, die mit einem tatsächlichen Aktienhandel verrechnet wären). Der Nachteil ist jedoch proportional. Wenn die Apfelvorratstanks zu 80 sind, ist die Aufrufoption nach dem Verfall wertlos, und der Händler verliert den gesamten 2.000, d. h. einen Verlust 100, viel schlechter als der 20 Verlust, den sie auf dem tatsächlichen Börsenhandel erlitten hätte. Um das Risiko von 100 Verlusten zu verbessern und zu mildern, können wir die genaue Aktienposition mit einer ATM-Long-Call - und Short-Put-Option replizieren: Der Long-Call kostet 20 und der Short-Put gibt 19. Der Nettopreis, Weitere Informationen finden Sie unter: Risikomanagement mit Optionsstrategien: Long - und Short-Call - und Put-Positionen). Allerdings wird die kurze setzen müssen Marge Geld, das von Makler zu Makler variiert. Angenommen, 1.800 wird für eine kurze Put-Marge benötigt, die restlichen 200 können uns 200 ähnliche Aktienpositionen. Wenn das Kursziel von 135 erreicht wird, wird der Trader verdienen 35 200 7.000 Gewinn. Wenn der Preis 80 auf dem Nachteil, wird der Verlust auf 20200 4.000 begrenzt werden. In diesem Fall führt mehr Leverage zu hohen Renditen und einem relativ niedrigeren Risikopotenzial. Darüber hinaus gehen davon aus, dass der Händler eine definierte Gewinn-und Risiko-Ebene (er ist mit einem maximalen Gewinn von 16 und maximaler Verlust von 14). Ein Stieraufruf ist ideal. Es besteht aus: 1) Ein Long-Call mit 90 Basispreis-Kalkulation 28 (Green Graph) 2) Ein kurzer Anruf mit 120 Basispreis-Preisgabe 14 (Pink Graph) 3) Nettoposition mit dem Blue Graph 4) Von 14 (28-14) berücksichtigt, wird die Netto-Auszahlungsfunktion in der gepunkteten blauen Grafik widergespiegelt. In diesem Fall ist der maximal mögliche Verlust auf 14 begrenzt, während der maximal erzielbare Gewinn 16 beträgt, unabhängig davon, welcher Weg und wie weit sich der Apple-Aktienkurs bewegt (d. H. Begrenzter Gewinn, begrenztes Verlustszenario). Ähnlich wie oben (Preisschätzung Szenarien), können Apple-Optionen und Kombinationen für Rückgänge long put, Kombination von kurzen Anruf und long put erstellt werden. Und tragen ausgesetzt Positionen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Drei Möglichkeiten, mit Anrufoptionen zu profitieren). Apple-Optionen sind sehr aktiv und flüssig, so dass Preis Fairness und Wettbewerbsfähigkeit. Die Verwendung von Optionen zur Replikation von Aktienpositionen zu einem Bruchteil der Kosten hat den Vorteil der Hebelwirkung (hohe Renditen) und die Möglichkeit, verschiedene Kombinationen an die gewünschte Rendite-Risiko-Präferenz anzupassen. Neben Standard-Optionen gehandelt in Losgröße von 100, sind Mini-Optionen auch in Losgröße von 10. Aber Option Handel kommt mit hohen Verlusten, Margin-Anforderungen und hohe Maklergebühren. Darüber hinaus können Aktien für einen unbegrenzten Zeitraum gehalten werden, aber Optionen haben Ablaufdatum. Händler, die versuchen, Aktien mit Optionen zu replizieren, sollten vorsichtig über die Fallstricke reden und vorsichtig handeln. Call-Option Was ist eine Call-Option Eine Call-Option ist eine Vereinbarung, die einem Anleger das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie, Anleihe, Rohstoff zu kaufen Oder anderen Instrument zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Es kann Ihnen helfen, sich daran zu erinnern, dass eine Anrufoption Ihnen das Recht gibt, ein Vermögenswert anzurufen oder zu kaufen. Sie profitieren von einem Anruf, wenn der Basiswert im Preis steigt. Laden des Players. BREAKING DOWN Call Option Call-Optionen werden in der Regel von Anlegern für drei primäre Zwecke verwendet. Diese sind Steuerverwaltung, Einkommensgenerierung und Spekulation. Optionen eines Optionskontrakts Der Optionsrecht gewährt dem Inhaber das Recht, 100 Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers zu einem bestimmten Kurs zu kaufen, der als Basispreis bezeichnet wird. Bis ein bestimmtes Datum, bekannt als das Ablaufdatum. Zum Beispiel kann ein Einzelkaufoptionsvertrag einem Inhaber das Recht gewähren, 100 Aktien der Apple-Aktie zu einem Preis von 100 bis zum 31. Dezember 2017 zu kaufen. Wenn der Wert der Apple-Aktie steigt, steigt der Preis des Optionskontrakts , und umgekehrt. Optionskontraktinhaber können den Vertrag bis zum Ablaufdatum halten, an dem sie die 100 Aktien der Gesellschaft annehmen oder den Optionskontrakt an jedem beliebigen Punkt vor dem Verfallsdatum zum Marktpreis des Kontraktes verkaufen können. Optionen für die Steuerverwaltung Investoren verwenden manchmal Optionen, um die Zuteilung ihres Portfolios zu ändern, ohne den zugrunde liegenden Wert zu kaufen oder zu verkaufen. Zum Beispiel kann ein Investor 100 Aktien der Apple-Aktie besitzen und auf einem großen unrealisierten Kapitalgewinn sitzen. Wollen nicht ein steuerpflichtiges Ereignis auslösen. Können Aktionäre Optionen zur Verringerung der Exposition gegenüber dem zugrunde liegenden Wertpapier verwenden, ohne sie tatsächlich zu verkaufen. Die einzigen Kosten für den Aktionär, sich an dieser Strategie zu beteiligen, sind die Kosten des Optionskontrakts selbst. Optionen für die Ertragsgenerierung Einige Anleger nutzen Call-Optionen, um Einkommen durch eine abgedeckte Call-Strategie zu generieren. Diese Strategie beinhaltet das Besitzen eines zugrunde liegenden Bestandes, während gleichzeitig eine Kaufoption verkauft wird oder jemand anderes das Recht erhält, Ihre Aktien zu kaufen. Der Investor sammelt die Optionsprämie und hofft, dass die Option wertlos läuft. Diese Strategie generiert zusätzliche Erträge für den Anleger, kann aber auch das Gewinnpotenzial begrenzen, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs stark ansteigt. Optionen, die für Spekulationen verwendet werden Optionskontrakte geben Käufern die Möglichkeit, ein signifikantes Engagement in einer Aktie zu einem relativ geringen Preis zu erzielen. Isoliert, können sie signifikante Gewinne erzielen, wenn eine Aktie steigt, kann aber auch zu 100 Verluste führen, wenn die Kaufoption gekauft nicht wertlos, weil der zugrunde liegende Aktienkurs sank. Optionskontrakte sollten als sehr riskant betrachtet werden, wenn sie aufgrund der hohen Hebelwirkung für spekulative Zwecke verwendet werden.